Indonesian Journal of Law and Economics Review
Vol 19 No 3 (2024): August
Auditing

Management changes drive auditor switching in Indonesian companies
Pergantian manajemen mendorong pergantian auditor di perusahaan-perusahaan Indonesia


View Article
  • Dwi Ayu Ningtiyas,
  • Wiwit Hariyanto*
Dwi Ayu Ningtiyas
Program Studi Akuntansi, Universitas Muhammadiyah Sidoarjo, Indonesia, Indonesia
*

(*) Corresponding Author
Picture in here are illustration from public domain image or provided by the author, as part of their works
DOI: https://doi.org/10.21070/ijler.v19i3.1146
Published June 24, 2024
Keywords
  • auditor switching,
  • management changes,
  • financial distress,
  • audit opinions,
  • company growth
How to Cite
Ningtiyas, D. A., & Hariyanto, W. (2024). Management changes drive auditor switching in Indonesian companies. Indonesian Journal of Law and Economics Review, 19(3), 10.21070/ijler.v19i3.1146. https://doi.org/10.21070/ijler.v19i3.1146

Copyright (c) 2024 Dwi Ayu Ningtiyas, Wiwit Hariyanto

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC

Abstract

This study investigates the influence of audit opinions, management changes, and company growth on auditor switching, with financial distress as a moderating variable, in transportation and infrastructure companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2018 to 2021. Using purposive sampling, 48 companies were selected, resulting in 192 data points analyzed using Partial Least Square (PLS). Results show that management changes significantly impact auditor switching, while audit opinions and company growth do not. Financial distress does not moderate these relationships. The findings underscore the importance of management changes in auditor decisions and suggest further research should explore additional factors and extend the study period for more comprehensive insights.

 

Highlight:

  1. Management Changes: Significantly impact auditor switching.
  2. Audit Opinions and Growth: No significant effect on switching.
  3. Financial Distress: No moderating effect on studied relationships.
 

 

Keyword:  auditor switching, management changes, financial distress, audit opinions, company growth

View Article

Downloads

Download data is not yet available.

References

  1. Yusriwarti, "Pengaruh Opini Audit, Financial Distress dan Ukuran Perusahaan Terhadap Auditor Switching Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI," J. Akunt. dan Keuang., vol. 8, no. 1, pp. 94–109, 2019. [Online]. Available: https://ejournal.unisi.ac.id/index.php/jak/article/view/716
  2. M. Jensen and W. H. Meckling, "Theory of the Firm: Managerial Behaviour, Agency Costs and Ownership Structure," J. Financ. Econ., vol. 3, no. 4, pp. 305–360, 1976.
  3. E. Wulandari, D. Cahyono, and N. Martiana, "Reputasi Auditor Sebagai Pemoderasi Pengaruh Financial Distress dan Audit Fee Pada Auditor Switching," J. Ilmu Sos. dan Hum., vol. 8, no. 2, pp. 198–212, 2019. [Online]. Available: https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/JISH/article/view/21455
  4. E. N. Anisa and Y. Christy, "Pengaruh Audit Fee, Opini Audit Going Concern, Ukuran Perusahaan, Pergantian Manajemen dan Kepemilikan Publik Terhadap Auditor Switching," Perspekt. Akunt., vol. 2, no. 3, pp. 311–320, 2020, doi: 10.24246/persi.v2i3.p311-320.
  5. Republik Indonesia, Peraturan Pemerintah Indonesia Nomor 20 Tahun 2015 Tentang Praktik Akuntan Publik. Indonesia, 2015. [Online]. Available: https://jdih.kemenkeu.go.id/fullText/2015/20TAHUN2015PP.pdf
  6. Otoritas Jasa Keuangan, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13/POJK.03/2017 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan. 2017. [Online]. Available: https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/peraturan-ojk/Documents/Pages/POJK-Penggunaan-Jasa-Akuntan-Publik-dan-Kantor-Akuntan-Publik-dalam-Kegiatan-Jasa-Keuangan/SAL POJK PENGGUNAAN JASA AP DAN KAP final%281%29.pdf
  7. G. Hartomo, "Kronologi Kasus Laporan Keuangan Garuda Indonesia hingga Kena Sanksi," Okezone, 2019. [Online]. Available: https://economy.okezone.com/read/2019/06/28/320/2072245/kronologi-kasus-laporan-keuangan-garuda-indonesia-hingga-kena-sanksi (accessed Feb. 01, 2022).
  8. N. Hidayati, "Ditemukan Pelanggaran pada Audit Laporan Keuangan Garuda, Izin AP Kasner Sirumapea Dibekukan," Kemenkeu, 2019. [Online]. Available: https://pppk.kemenkeu.go.id/in/post/ditemukan-pelanggaran-pada-audit-laporan-keuangan-garuda,-izin-ap-kasner-sirumapea-dibekukan (accessed Feb. 01, 2023).
  9. P. Nika, "Pengaruh Ukuran Kantor Akuntan Publik, Opini Audit Going Concern, Tingkat Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Auditor Switching Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar dan Kimia di Bursa Efek Indonesia," J. FinAcc, vol. 4, no. 10, pp. 1596–1607, 2020.
  10. N. K. M. R. Marbun, R. O. Simarmata, "Pengaruh Opini Audit, Pergantian Manajemen, Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Auditor Switching Dengan Financial Distress Sebagai Moderasi Pada Perusahaan BUMN Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2020," J. Edueco Univ. Balikpapan, vol. 5, no. 1, pp. 51–65, 2022, doi: 10.36277/edueco.v5i1.
  11. N. Kaamilah, T. R. Nugroho, and T. H. Dwihandoko, "Pengaruh Opini Audit, Pergantian Manajemen dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Auditor Switching Dengan Financial Distress Sebagai Variabel Moderasi (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019)," PRIVE J. Ris. Akunt. dan Keuang., vol. 3, no. 2, pp. 85–99, 2020, doi: 10.36815/prive.v3i2.892.
  12. M. Tjahjono and S. Khairunissa, "Opini Audit, Financial Distress, Pertumbuhan Perusahaan Klien dan Pergantian Manajemen Terhadap Auditor Switching," JAK (Jurnal Akuntansi) Kaj. Ilm. Akunt., vol. 8, no. 2, pp. 180–198, 2021, doi: 10.30656/jak.v8i2.2401.
  13. D. Deliana, A. Rahman, and L. Monica, "Faktor-faktor yang Mempengaruhi Auditor Switching," Reviu Akunt. dan Bisnis Indones., vol. 5, no. 1, pp. 1–12, 2021, doi: 10.18196/rabin.v5i1.11136.
  14. Mahariyania, A. Junita, and T. Meutia, "Pengaruh Opini Audit dan Audit Report Lag Terhadap Voluntary Auditor Switching Dengan Financial Distress Sebagai Pemoderasi Pada Perusahaan Perindustrian Yang Terdaftar di BEI," J. Mhs. Akunt. SAMUDRA, vol. 3, no. 2, pp. 92–106, 2022. [Online]. Available: www.idx.co.id
  15. E. D. Simalango and V. Siagian, "Pengaruh Ukuran Perusahaan, Opini Auditor, Reputasi Auditor, dan Pergantian Manajemen Terhadap Auditor Switching Pada 'Indeks Papan Utama'," J. Akunt. Univ. Jember, vol. 20, no. 1, p. 1, 2022, doi: 10.19184/jauj.v20i1.30891.
  16. N. Aini and M. R. Yahya, "Pengaruh Management Change, Financial Distress, Ukuran Perusahaan Klien, dan Opini Audit Terhadap Auditor Switching," J. Ilm. Mhs. Ekon. Akunt., vol. 4, no. 2, pp. 245–258, 2019, doi: 10.24815/jimeka.v4i2.12235.
  17. S. A. Kencana, S. Rofingatun, and A. Simanjuntak, "Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Auditor Switching Secara Voluntary (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2015)," J. Akunt. Keuang. Drh., vol. 13, no. 1, pp. 53–67, 2018.
  18. F. Fenny, I. Wendy, S. Stevanny, and T. T. U. Sipahutar, "Pengaruh Financial Distress, Opini Auditor dan Pergantian Manajemen Terhadap Auditor Switching Pada Perusahaan Industri Dasar dan Kimia di Bursa Efek Indonesia," J. Profita, vol. 13, no. 1, p. 73, 2020, doi: 10.22441/profita.2020.v13.01.006.
  19. D. H. Prihandoko, "Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan dan Financial Distress Terhadap Auditor Switching Dengan Opini Audit Going Concern Sebagai Pemoderasi," STIE Perbanas Surabaya, 2019. [Online]. Available: http://eprints.perbanas.ac.id/id/eprint/5108
  20. M. D. Astuty, W. Julianto, and Subur, "Pengaruh Pergantian Manajemen, Ukuran KAP, Financial Distress dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Auditor Switching," Konf. Ris. Nas. Ekon. Manaj. dan Akunt., vol. 2, no. 1, pp. 1118–1134, 2021. [Online]. Available: https://conference.upnvj.ac.id/index.php/korelasi/article/view/1168
  21. Yusriwarti, “Pengaruh Opini Audit, financial distressdan Ukuran Perusahaan Terhadap Auditor Switching Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI,” J. Akunt. dan Keuang., vol. 8, no. 1, pp. 94–109, 2019, [Online]. Available: https://ejournal.unisi.ac.id/index.php/jak/article/view/716
  22. M. Jensen and Meckling, “Theory of the firm: Managerial behaviour, agency costs and ownership structure,” J. financ. econ., vol. 3, no. 4, pp. 305–360, 1976.
  23. E. Wulandari, D. Cahyono, and N. Martiana, “Reputasi Auditor Sebagai Pemoderasi Pengaruh Financial Distress Dan Audit Fee Pada Auditor Switching,” J. ILMU Sos. DAN Hum., vol. 8, no. 2, pp. 198–212, 2019, [Online]. Available: https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/JISH/article/view/21455
  24. E. N. Anisa and Y. Christy, “Pengaruh Audit Fee, Opini Audit Going Concern, Ukuran Perusahaan, Pergantian Manajemen dan Kepemilikan Publik Terhadap Auditor Switching,” Perspekt. Akunt., vol. 2, no. 3, pp. 311–320, 2020, doi: 10.24246/persi.v2i3.p311-320.
  25. Republik Indonesia, Peraturan Pemerintah Indonesia Nomor 20 Tahun 2015 Tentang Praktik Akuntan Publik. Indonesia, 2015. [Online]. Available: https://jdih.kemenkeu.go.id/fullText/2015/20TAHUN2015PP.pdf
  26. Otoritas Jasa Keuangan, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13 /POJK.03/2017 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan. 2017. [Online]. Available: https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/peraturan-ojk/Documents/Pages/POJK-Penggunaan-Jasa-Akuntan-Publik-dan-Kantor-Akuntan-Publik-dalam-Kegiatan-Jasa-Keuangan/SAL POJK PENGGUNAAN JASA AP DAN KAP final%281%29.pdf
  27. G. Hartomo, “Kronologi Kasus Laporan Keuangan Garuda Indonesia hingga Kena Sanksi,” Okezone, 2019. https://economy.okezone.com/read/2019/06/28/320/2072245/kronologi-kasus-laporan-keuangan-garuda-indonesia-hingga-kena-sanksi (accessed Feb. 01, 2022).
  28. N. Hidayati, “Ditemukan Pelanggaran pada Audit Laporan Keuangan Garuda, Izin AP Kasner Sirumapea Dibekukan,” Kemenkeu, 2019. https://pppk.kemenkeu.go.id/in/post/ditemukan-pelanggaran-pada-audit-laporan-keuangan-garuda,-izin-ap-kasner-sirumapea-dibekukan (accessed Feb. 01, 2023).
  29. Petronela Nika, “Pengaruh ukuran kantor akuntan publik, opini audit going concern, tingkat pertumbuhan perusahaan terhadap auditor switching pada perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia di bursa efek indonesia,” J. FinAcc, vol. 4, no. 10, pp. 1596–1607, 2020.
  30. N. katharina Mika Ria Marbun, Resa Oktalim Simarmata, “Pengaruh Opini Audit, Pergantian Manajemen, Pertmbuhan Perusahaan Terhadap Auditor Switching Dengan Financial Distress Sebagai Moderasi Pada Perusahaan BUMN Yang Terdaftar Di Bursa Efk Indonesia Tahun 2018-2020,” J. Edueco Univ. Balikpapan, vol. 5, no. 1, pp. 51–65, 2022, doi: 10.36277/edueco.v5i1.
  31. N. Kaamilah, T. R. Nugroho, and T. H. Dwihandoko, “Pengaruh Opini Audit, Pergantian Manajemen dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Auditor Switching Dengan Financial Distress Sebagai Variabel Moderasi (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019),” PRIVE J. Ris. Akunt. dan Keuang., vol. 3, no. 2, pp. 85–99, 2020, doi: 10.36815/prive.v3i2.892.
  32. M. Tjahjono and S. Khairunissa, “Opini Audit, Financial Distress, Pertumbuhan Perusahaan Klien Dan Pergantian Manajemen Terhadap Auditor Switching,” JAK (Jurnal Akuntansi) Kaji. Ilm. Akunt., vol. 8, no. 2, pp. 180–198, 2021, doi: 10.30656/jak.v8i2.2401.
  33. D. Deliana, A. Rahman, and L. Monica, “Faktor-faktor yang Mempengaruhi Auditor Switching,” Reviu Akunt. dan Bisnis Indones., vol. 5, no. 1, pp. 1–12, 2021, doi: 10.18196/rabin.v5i1.11136.
  34. Mahariyania, A. Junitab, and T. Meutiac, “Pengaruh Opini Audit Dan Audit Report Lag Terhadap Voluntary Auditor Switching Dengan Financial Distress Sebagai Pemoderasi Pada Perusahaan Perindustrian Yang Terdaftar Di Bei,” J. Mhs. Akunt. SAMUDRA, vol. 3, no. 2, pp. 92–106, 2022, [Online]. Available: www.idx.co.id
  35. E. D. Simalango and V. Siagian, “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Opini Auditor, Reputasi Auditor, Dan Pergantian Manajemen Terhadap Auditor Switching Pada ‘Indeks Papan Utama,’” J. Akunt. Univ. Jember, vol. 20, no. 1, p. 1, 2022, doi: 10.19184/jauj.v20i1.30891.
  36. N. Aini and M. R. Yahya, “Pengaruh Management Change, Financial Distress, Ukuran Perusahaan Klien, Dan Opini Audit Terhadap Auditor Switching,” J. Ilm. Mhs. Ekon. Akunt., vol. 4, no. 2, pp. 245–258, 2019, doi: 10.24815/jimeka.v4i2.12235.
  37. S. A. Kencana, S. Rofingatun, and A. Simanjuntak, “Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Auditor Switching Secara Voluntary (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2015),” J. Akunt. Keuang. Drh., vol. 13, no. 1, pp. 53–67, 2018.
  38. F. Fenny, I. Wendy, S. Stevanny, and T. T. U. Sipahutar, “Pengaruh Financial Distress, Opini Auditor Dan Pergantian Manajemen Terhadap Auditor Switching Pada Perusahaan Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Indonesia,” J. Profita, vol. 13, no. 1, p. 73, 2020, doi: 10.22441/profita.2020.v13.01.006.
  39. D. Heru Prihandoko, “Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan Dan Financial Distress Terhadap Auditor Switching Dengan Opini Audit Going Concern Sebagai Pemoderasi,” STIE Perbanas Surabaya, 2019, [Online]. Available: http://eprints.perbanas.ac.id/id/eprint/5108
  40. M. D. Astuty, W. Julianto, and Subur, “Pengaruh Pergantian Manajemen, Ukuran KAP, Financial Distress dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Auditor Switching,” Konf. Ris. Nas. Ekon. Manaj. dan Akunt., vol. 2, no. 1, pp. 1118–1134, 2021, [Online]. Available: https://conference.upnvj.ac.id/index.php/korelasi/article/view/1168
  41. N. K. R. M. Dewi and N. K. Muliati, “Pengaruh Financial Distress, Pergantian Manajemen dan Pertumbuhan Perusahan Terhadap Auditor Switching (Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019) Ni,” J. Akunt. dan Keuang., pp. 202–218, 2021.
  42. C. Angsana, M. Michael, S. Selvia, Y. Yenny, W. R. B. Sitepu, and R. Dinarianti, “Pengaruh Pergantian Managemen, Ukuran Kap, Pertumbuhan Perusahaan Dan Opini Audit Terhadap Voluntary Auditor Switching,” J. Profita, vol. 12, no. 2, p. 293, 2019, doi: 10.22441/profita.2019.v12.02.009.
  43. F. Zikra and E. Syofyan, “Pengaruh Financial Distress, Pertumbuhan Perusahaan Klien, Ukuran Kap, Dan Audit Delay Terhadap Auditor Switching,” J. Eksplor. Akunt., vol. 1, no. 3, pp. 1556–1568, 2019, doi: 10.24036/jea.v1i3.162.
  44. F. Aziza and V. Herawaty, “Pengaruh Pergantian Manajemen, Ukuran Perusahaan, Ukuran Auditor, Opini Audit Terhadap Auditor Switching dan Financial Distress sebagai Variabel Moderaasi (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2016-2018),” Webinar Nas. Cendekiawan, vol. 1, no. 1, pp. 1–9, 2020.
  45. Susanti and M. Djaperi, “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Auditor Switching Di Indonesia Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia,” J. Manaj. Dan Akunt., vol. 21, no. 1, pp. 45–54, 2020.
  46. R. Ernayani, “Predicting the Potential Bankruptcy of Coal Mining Companies Using Altman Z-Score Method During 2012-2016 Period,” Humanit. Soc. Sci. Rev., vol. 8, no. 1, pp. 491–500, 2020, doi: 10.18510/hssr.2020.8160.
  47. S. Rosita, “Faktor-Faktor yang berpengaruh Terhadap Auditor Switching dengan Financial Distress Sebagai Variabel Moderasi,” STIE Perbanas Surabaya, 2019, [Online]. Available: https://eprints.perbanas.ac.id/4838/
  48. R. Puspasari, “Siaran Pers: Kinerja Baik APBN Antar Ekonomi Tahun 2022 Tumbuh 5,3% di Tengah Tekanan Global,” Kemenkeu, 2023. https://www.kemenkeu.go.id/informasi-publik/publikasi/siaran-pers/Siaran-Pers-Pertumbuhan-Ekonomi-Februari-2023 (accessed Mar. 31, 2023).
  49. T. D. Widajantie and A. P. Dewi, “Pengaruh Ukuran KAP, Opini Audit, Audit Delay, Financial Distress, dan Pergantian Manajemen terhadap Voluntary Auditor Switching,” Liability, vol. 2, no. 2, pp. 19–52, 2020.
  50. S. Riyanto, S. Djaddang, and Suyanto, “D, Determinan Peran Ukuran Perusahaan pada Determinan Voluntary Auditor Switching,” J. Ris. Akunt. Perpajak., vol. 8, no. 02, pp. 94–111, 2021, doi: 10.35838/jrap.2021.008.02.20.
  51. R. Aprilia and B. Effendi, “Pengaruh Pergantian Manajemen, Kepemilikan Publik dan Financial Distress terhadap Auditor Switching,” STATERA J. Akunt. dan Keuang., vol. 1, no. 1, pp. 61–75, 2019, doi: 10.33510/statera.2019.1.1.61-75.
  52. T. Trisanti, D. I. Kusuma, and E. Herowati, “International Journal of Social Science And Human Research Determination of Factors Causing Auditor Switching : Evidence from Listed Manufacturing Companies in Indonesia,” vol. 05, no. 03, pp. 804–813, 2022, doi: 10.47191/ijsshr/v5-i3-12.
  53. N. W. W. Tisna and I. D. G. D. Suputra, “Financial Distress Pemoderasi Pengaruh Opini Audit dan Pertumbuhan Perusahaan Pada Auditor Sitching,” vol. 19, pp. 2118–2144, 2017.
  54. J. C. Power and A. Nurbaiti, “PENGARUH PERGANTIAN MANAJEMEN , FINANCIAL DISTRESS , UKURAN KAP DAN OPINI AUDIT TERHADAP AUDITOR SWITCHING ( Studi Empiris pada Perusahaan Infrastruktur , Utilitas , dan Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2016 ) THE INFLUENCE,” vol. 5, no. 3, pp. 3536–3543, 2018.
  55. F. Ramadhan, H. Nur, L. Ermaya, and S. Widyastuti, “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Auditor Switching Di Indonesia,” vol. 8, no. 3, pp. 381–392, 2020.
  56. Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta, 2018.
  57. C. Huda, R. Agriyanto, H. S. Lestari, and B. Pangayow, “Financial distress as a moderating variable of the influence of audit opinion and public accounting firm size on voluntary auditor switching,” J. Islam. Account. Financ. Res., vol. 3, no. 2, pp. 155–176, 2021.
  58. F. Fenny, R. R. Ginting, and E. N. Simorangkir, “The The Influence of Management Change, Audit Opinion, and Audit Fee on Auditor Switching with Financial Distress as a Moderating Variable in Property and Real Estate Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange,” Int. J. Soc. Sci. Res. Rev., vol. 5, no. 9, pp. 47–61, 2022, doi: 10.47814/ijssrr.v5i9.426.